尽职调查-企业背景调查

尽职调查概念#企业背景调查#

1.又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业的有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。

财务尽职调查即由财务人员针对目标企业的有关财务状况进行审阅、分析、核查。

2，种类
包括四类：法律尽职调查、财务尽职调查、商务尽职调查、其他。

尽职调查的目的

尽职调查就是要搞清楚：

• 他是谁？该实际控制人和管理团队的底细；

• 他做什么？产品或服务的类别；

• 他做得如何？即经营数据和财务数据收集，尤其是财务报表反映的财务状况、经营成果、现金流量及纵向、横向（同业）比较；

• 别人如何看，包括银行和竞争对手对其的态度

• 我们如何做，在了解客户的基础上进行客户价值分析，用经验和获得的信息设计一个授信方案和风控措施。

  
  

财务尽职调查的关注要点

业务

• 行业/企业的业务模型、盈利模式；

• 企业的竞争优势；

• 协同效应，以及未来的整合成本和风险；

注：在做企业尽职调查时，可以以估值模型为线索进行调查；不要忽视目标公司董事会会议记录以及决策等法律文件，里面会包含公司业务的信息，特别是公司战略。

财务

• 历史数据的真实性、可靠性；

• 预测财务数据偏于保守？偏于乐观？预测的依据是什么？

• 是否有表外负债？

• 内控制度的健全性（注册会计师的内控审计报告）

• 税务问题（除公司自身税务情况外，还需关注收购方案所涉及的税务问题）

注：在做财务尽职调查时，需与注会充分沟通，并且与业务尽职调查紧密联系。

3法律

• 公司自身的法律情况：重大诉讼和法律纠纷、如房产土地的权属纠纷等

• 交易所涉及的法律问题：股权结构（类别股权安排，优先股东、期权等问题）、行业监管规定、交易涉及的其他监管规则等。

注: 法律尽职调查可以分为两部分，一部分是公司本身的法律问题；另一部分是交易所涉及的法律问题。

4人力资源

• 管理层聘用和留任；

• 工会；

• 离退、内退人员负担及养老金；

注: 人事的问题对于收购后的成功整合非常重要，不容忽视；

5其他

• 是否有历史遗留问题？比如一厂多制等

• 是否存在大股东占用资金、重大同业竞争等问题

注: 应当根据相关监管规则及实际案例，制定并不断完善“检查事项清单”，逐项确认。

1.5财务尽职调查与审计的区别

2.调查程序

2.1调查的基本原则

• 独立性原则：项目财务专业人员应服务于项目组，但在业务上向主管部门负责，确保独立性；保持客观态度。

• 谨慎性原则：调查过程的谨慎；计划、工作底稿及报告的复核。

• 全面性原则：财务调查要涵盖企业有关财务管理和会计核算的全面内容。

• 重要性原则：针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查。
  财务尽职调查的独立性。

2基本方法

• 审阅：通过财务报表及其他法律、财务、业务资料审阅，发现关键及重大财务因素。

• 分析性程序：对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题，如趋势分析、结构分析等。

• 访谈：与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构进行充分沟通。

• 小组内部沟通：调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。

知己知彼，百战不殆”，军事斗争中的成功经验同样适应于现代商业社会。买方市场形成后，由于客户资源有限，企业销售已经转变为一种竞争性的销售，赊销方式普遍流行。在这样的情况下，了解客户、合作伙伴和竞争对手的信用状况对于企业防范风险、扩大交易、提高利润、减少损失尤为重要。

当下中国，信用缺失，各种骗子公司、皮包公司及合同诈骗层出不穷，一不小心就会给自己造成不可挽回的损失！我们凭借多年积累的经验、专业的服务流程、丰富的渠道资源以及自身的调查团队，帮助您及时获取客户企业的背景，深刻解析客户企业的信用信息，对可能面临的商业风险进行全面的梳理和评估，做出正确的商业决策，有效避免不必要的损失！

• 我们竭诚为客户提供各种商务调查服务，我们具有如下优势：

  经验丰富：我们的调查员是中国大陆最早从事商务调查服务的专业人士。

  人脉资源：我们通过多年的开拓与积累，建立了覆盖整个中国的调查行业、律师行业及政府部门的资源。

  服务优质：我们根据客户的需求，不断地追求创新与进步，更好地为您提供量身定做的调查服务。

  价格合理：我们合理收费，为您创造价值，实现双赢。

  职业道德：我们真诚待人，敬业，保守客户秘密，恪守调查职业道德。